[机构看盘]迈科期货：美联储议息会议纪要偏紧缩，贵金属短线调整

一、财经要闻

　　1.美国三大股指小幅收跌，道指跌0.51%报39671.04点，标普500指数跌0.27%报5307.01点，纳指跌0.18%报16801.54点。美债收益率多数收涨，2年期美债收益率涨4.1个基点报4.88%，10年期美债收益率涨1.1个基点报4.428%。纽约尾盘，美元指数涨0.26%报104.93，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元跌82个基点报7.2549。

　　2.美国全国房地产经纪人协会数据显示，4月份美国二手房价格中位数为40.76万美元，同比上涨5.7%，连续第四个月上涨，并创4月份价格的纪录。4月份现房销售意外下降1.9%，季调后折合成年率为414万套。

　　3.英国4月份CPI同比增速由3月份的3.2%回落至2.3%，为三年来最低水平，不过仍高于市场预期的2.1%。4月服务业通胀为5.9%，较3月份的6%几乎没有变化。

　　4.日本3月核心机械订单同比升2.7%，预期升1.4%，前值降1.8%；环比升2.9%，预期降2.2%，前值升7.7%。

　　5.美联储会议纪要显示，决策者担心通胀下降进展不足，认为需要花更多时间才会有信心降息，暗示继续保持高利率的观望状态应持续更久，多名决策者有意一旦通胀风险重燃就进一步加息。

　　6.“美联储传声筒”Nick Timiraos撰文称，美联储官员在最近一次会议上得出结论，他们需要将利率维持在当前水平的时间比此前预期的更长。上月，美国通胀数据连续第三个月令人失望。根据最新的会议纪要，尽管官员们仍然认为利率高到足以抑制经济活动并降低通胀，但他们暗示，他们对政策限制性的程度不那么确定。数目不详的官员提到，如果通胀风险使得收紧政策变得合理，他们愿意进一步收紧政策。

　　7.交易员减少对美联储今年将不止一次降息的押注，因美联储会议纪要显示，决策者认为通胀可能需要比先前预期更长的时间才能缓解。美联储利率期货显示，美联储在9月前降息的可能性约为59%，略低于会议纪要公布前的水平。且在12月前第二次降息的几率为50%，低于当日早些时候的54%。

　　8.美联储2024年FOMC票委博斯蒂克和梅斯特重申，利率将在更长时间内保持高位，强调在美联储等待更多通胀正在下降的证据之际，需要保持耐心。美联储柯林斯称，保持耐心很重要，需要更长的时间才能看到调整利率所需的进展。

　　二、基本面分析及结论

　　昨日晚间美联储会议纪要和美联储官员讲话略偏鹰派，会议纪要显示美联储维持当前利率水平比预期的时间要长，联储官员也表示正在等待通胀下行的证据，需要保持耐心。在贵金属避险属性和货币属性稍有减弱情况下，昨日晚间美联储货币政策影响有所增强，这导致了短线贵金属价格向下调整。但在全球政治经济形势仍然不稳定，以及美国部分经济数据短线开始趋弱情况下，对贵金属价格中线仍保持偏多思路。

　　结论：短线调整，中长线依然偏多，沪金主力合约下方支撑558/548，沪银主力合约下方支撑8000/7800。

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